1. ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
3. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + ИО,
где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З > СОС + ЗС.
01.01.2006. - неустойчивое финансовое состояние
01.04.2006. - неустойчивое финансовое состояние
01.07.2006. - неустойчивое финансовое состояние
01.10.2006. - неустойчивое финансовое состояние
01.01.2007. - неустойчивое финансовое состояние
2. ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА ОТЧЁТНЫЕ ДАТЫ:
1) СРЕДНЕМЕСЯЧНАЯ ВЫРУЧКА
Среднемесячная выручка(К 1) рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.
К 1 =Np(ф. 2 стр. 10)/T
01.01.2006: К1 = 21798 / 12 = 1816,5
01.04.2006: К1 = 4557 / 3 = 1519
01.07.2006: К1 = 6753 / 6 = 1125,5
01.10.2006: К1 = 8546 / 9 = 949,6
01.01.2007: К1 = 9127 / 12 = 760,6
2) ОБЩАЯ СТЕПЕНЬ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
ОСП =Активы предприятия(ф1 стр. 190 +стр. 290) /Обязательства предприятия(ф1 стр. 590 + стр. 690)
01.01.2006: (6730 + 13520) / (14145 + 0) = 1,431
01.04.2006: (5928 + 13228) / (13585 + 0) = 1,41
01.07.2006: (6943 + 12676) / (14619 + 0) = 1,342
01.10.2006: (7728 + 14206) / (17434 + 0) = 1,258
01.01.2007: (8315 + 16077) / (19772 + 0) = 1,234
3) КОЭФФИЦИЕНТ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТАМ И
ЗАЙМАМ
Коэффициент задолженности по кредитам и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных
кредитов банков и займов к выручке.
К = (долг. пассивы(ф1. стр. 590) +крат. кредиты(ф1 стр. 610)) /Np(ф2 стр. 10)
01.01.2006: К = (0 + 4695) / 21798 = 0,215
01.04.2006: К = (0 + 4200) / 4557 = 0,922
01.07.2006: К = (0 + 5172) / 6753 = 0,766
01.10.2006: К = (0 + 7175) / 8546 = 0,84
01.01.2007: К = (0 + 8542) / 9127 = 0,936
4) НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЁМНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
Источники оборотных средств=Собственный капитал(ф1стр. 490 + ф1 стр. 640 + ф1 стр. 650) +Долгосрочные обязательства(ф1 стр. 590) –Внеоборотные активы(ф1 стр. 190)
01.01.2006: И. об. ср. = 6105 – 6730 = -625
01.04.2006: И. об. ср. = 5571 – 5928 = -357
01.07.2006: И. об. ср. = 5000 – 6943 = - 1943
01.10.2006: И. об. ср. = 4500 – 7728 = -3228
01.01.2007: И. об. ср. = 4620 – 8315 = -3695
5) КОЭФФИЦИЕНТ АВТОНОМИИ (ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИ-
СИМОСТИ)
Коэффициент автономииесть отношение собственного капитала к общей сумме активов.
Ка =Собственный капитал(ф1стр. 490 + ф1 стр. 640 + ф1 стр. 650) /сумма активов(ф1 стр. 300)
01.01.2006: Ка = 6105 / 20250 = 0,301
01.04.2006: Ка = 5571 / 19156 = 0,291
01.07.2006: Ка = 5000 / 19619 = 0,255
01.10.2006: Ка = 4500 / 21934 = 0,205
01.01.2007: Ка = 4620 / 24392 = 0,189
6) КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТ- ВАМИ
Коос =Итог по разделу III Капитал и резервы(ф1 стр. 490) +Доходы будущихпериодов(ф1 стр. 640) +Резервы предстоящих расходов(ф1 стр. 650) / Итог поразделу II Оборотные активы(ф1 стр. 290)
01.01.2006: Коос = 6105 / 13520 = 0,452
01.04.2006: Коос = 5571 / 13228 = 0,421
01.07.2006: Коос = 5000 / 12676 = 0,394
01.10.2006: Коос = 4500 / 14206 = 0,317
01.01.2007: Коос = 4620 / 16077 = 0,287
7) КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В РАСЧЁТАХ
Коэффициент закрепления оборотных средств(Кз) характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции
Кз =Со(ф1 стр. 290) /Np(Ф2 стр. 10)
01.01.2006: 13520 / 21798 = 0,62
01.04.2006: 13228 / 4557 = 2,9
01.07.2006: 12676 / 6753 = 1,88
01.10.2006: 14206 / 8546 = 1,66
01.01.2007: 16077 / 9127 = 1,76
8) РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА, %
Rок= (Чистая прибыль(ф2 стр. 190) * 100%) / Текущие активы(ф1 стр. 290)
01.01.2006: (131*100) / 13520 = 0,97
01.04.2006: (-510*100) / 13228 = -3,86
01.07.2006: (1635*100) / 12676 = 12,9
01.10.2006: (2824*100) / 14206 = 19,88
01.01.2007: (2739*100) / 16077 = 17,03
9) РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА, %
Rск =(Чистая прибыль(ф2 стр 190) * 100%) / Собственный капитал(ф1стр. 490 + ф1 стр. 640 + ф1 стр. 650)
01.01.2006: (131*100) / 6105 = 2,15
01.04.2006: (-510*100) / 5571 = -9,15
01.07.2006: (1635*100) / 5000 = 32,7
01.10.2006: (2824*100) / 4500 = 62,76
01.01.2007: (2739*100) / 4620 = 58,29
10) ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВНЕОБОРОТНОГО КАПИТАЛА (ФОНДООТДАЧА)
Фондоотдачаопределяется как отношениевыпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к стоимости основных фондов.
Фотд. = Т (ф2 стр. 10 / ВНА (ф1 стр. 190)
01.01.2006: 21798 / 6730 = 3,24
01.04.2006: 4557 / 5928 = 0,77
01.07.2006: 6753 / 6943 = 0,97
01.10.2006: 8546 / 7728 = 1,1
01.01.2007: 9127 / 8315 = 1,09
11) РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ В ПРЕДПРИЯТИЕ, %
Рентабельность вложений в предприятие (рентабельность инвестиций) =
(Чистая прибыль(ф2 стр. 190) * 100) / (Собственный капитал(ф1стр. 490 + ф1 стр. 640 + ф1 стр. 650)+ Долгосрочные обязательства(ф1 стр. 590))
01.01.2006: Рввп = (131 * 100) / (6105 + 0) = 2,15
01.04.2006: Рввп = (-510 * 100) / (5571 + 0) = 9,15
01.07.2006: Рввп = (1635 * 100) / (5000 + 0) = 32,7
01.10.2006: Рввп = (2824 * 100) / (4500 + 0) = 62,8
01.01.2007: Рввп = ( 2739 * 100) / (4620 + 0) = 58,3
12) ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, дней
ОДЗ = ДЗ(ф1 стр. 240) *Д / Np(ф2 стр. 10)
01.01.2006: (6504 * 360) / 21798 = 107,4
01.04.2006: (5985 * 90) / 4557 = 118,2
01.07.2006: (5000*90) / 6753 = 66,6
01.10.2006: (4500*90) / 8546 = 47,4
01.01.2007: (4620*90) / 9127 = 45,6
13) ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, дней
ОКЗ = КЗ(ф1 стр. 620) *Д/Np(ф2 стр. 10)
01.01.2006: (9450*360) / 21798 = 156,1
01.04.2006: (9385*90) / 4557 = 185,4
01.07.2006: (9447*90) / 6753 = 125,9
01.10.2006: (10259*90) / 8546 = 108
01.01.2007: (11230*90) / 9127 = 110,7
14) ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА, дней
ПФЦ = ДПФЦ – ПОКрЗ
ПФЦ – продолжительность финансового цикла;
ДПФЦ – длительность производственно – финансового цикла;
ПОКрЗ – продолжительность оборота кредиторской задолженности.
01.01.2006: ПФЦ = 204,4 – 156,1 = 48,3
01.04.2006: ПФЦ = 241,7 – 185,4 = 56,3
01.07.2006: ПФЦ = 156,9– 125,9 = 31
01.10.2006: ПФЦ = 139,9 – 108 = 31,9
01.01.2007: ПФЦ = 148,6 – 110,7 = 37,9
15) ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ, дней
B= ТЗ(ф1 стр. 210) *Д/Np (ф2 стр. 10)
01.01.2006: (5875*360) / 21798 = 97
01.04.2006: (6254*90) / 4557 = 123,5
01.07.2006: (6778*90) / 6753 = 90,3
01.10.2006: (8786*90) / 8546 = 92,5
01.01.2007: (10446*90) / 9127 = 103
16) ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА, дней
ДПФЦ = ПОЗ + ПОДЗ
ПОЗ – период оборачиваемости запасов;
ПОДЗ – период оборачиваемости дебиторской задолженности.
01.01.2006: ДПФЦ = 97 + 107,4 = 204,4
01.04.2006: ДПФЦ = 123,5 + 118,2 = 241,7
01.07.2006: ДПФЦ = 90,3 + 66,6 = 156,9
01.10.2006: ДПФЦ = 92,5 + 47,4 = 139,9
01.01.2007: ДПФЦ = 103 + 45,6 = 148,6
17) РАСЧЁТНАЯ ПОТРЕБНОСТЬ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ, дней
Расчётная потребность в оборотных средствах может быть определена по формуле:
Оср= РПс(ф2 стр. 20) *Кз
РПс– себестоимость реализованной продукции;
Кз– коэффициент закрепления оборотных средств.
01.01.2006: 19552 * 0,62 = 12122,24
01.04.2006: 4820 * 2,9 = 13978
01.07.2006: 4892 * 1,88 = 9197
01.10.2006: 5486 * 1,66 = 9107
01.01.2007: 6112 * 1,76 = 10757
|
|
01.01.2006. |
01.04.2006. |
01.07.2006. |
01.10.2006. |
01.01.2007. |
|
1. Тип финансовой устойчивости |
Неустойчивое фин состояние |
Неустойчивое фин состояние |
Неустойчивое фин состояние |
Неустойчивое фин состояние |
Неустойчивое фин состоние |
|
2. значение показателей на отчётные даты |
|
|
|
|
|
|
Среднемесячная выручка |
1816,5 |
1519 |
1125,5 |
949,6 |
760,6 |
|
Общая степень платёжеспособности |
1,431 |
1,41 |
1,342 |
1,258 |
1,234 |
|
Коэффициент задолженности по кредитам и займам |
0,215 |
0,922 |
0,766 |
0,84 |
0,936 |
|
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования оборотного капитала |
-625 |
-357 |
-1943 |
-3228 |
-3695 |
|
Коэффициент автономии |
0,301 |
0,291 |
0,255 |
0,205 |
0,189 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами |
0,452 |
0,421 |
0,394 |
0,317 |
0,287 |
|
Коэффициент оборотных средств в расчётах |
0,62 |
2,9 |
1,88 |
1,66 |
1,76 |
|
Рентабельность оборотного капитала, % |
0,97 |
-3,86 |
12,9 |
19,88 |
17,03 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
2,15 |
-9,15 |
32,7 |
62,76 |
58,29 |
|
Эффективность внеоборотного капитала |
3,24 |
0,77 |
0,97 |
1,1 |
1,09 |
|
Рентабельность вложений в предприятие, % |
2,15 |
9,15 |
32,7 |
62,8 |
58,3 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней |
107,4 |
118,2 |
66,6 |
47,4 |
45,6 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней |
156,1 |
185,4 |
125,9 |
108 |
110,7 |
|
Длительность финансового цикла, дней |
48,3 |
56,3 |
31 |
31,9 |
37,9 |
|
Оборачиваемость запасов, дней |
97 |
123,5 |
90,3 |
92,5 |
103 |
|
Длительность производственно-финансового цикла, дней |
204,4 |
241,7 |
156,9 |
139,9 |
148,6 |
|
Расчётная потребность в оборотных средствах, тыс.руб. |
12122,24 |
13978 |
9197 |
9107 |
10757 |