Контрольные тестовые задания

2. Контрольные тестовые задания

1. Основным источником увеличения собственного капитала предприятиявыступает:

в) нераспределенная прибыль.

1. К внутренним субъектам анализа относятся:

б) менеджеры;

3. Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа являются:

а) данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

1. По данным финансового учета устанавливается:

а) себестоимость и прибыль (убытки) организации от реализации;

1. Оценка ликвидности организации является целью (ВСЕХ):

а) собственников;

б) кредиторов;

в) государства.

1. Оценка динамики финансовых показателей проводится с помощью:

а) горизонтального анализа;

б) вертикального анализа;

<![if !supportLists]>7. <![endif]>Прогнозирование динамики показателей финансовых отчетов осуществляется с помощью:

в) корреляционного анализа.

8. Темп устойчивого прироста собственного капитала непосредственно зависит от:

б) коэффициента текущей ликвидности;

1. Рентабельность активов (совокупного капитала) определяется путем деления:

в) прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость капитала.

1. По приведенным данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчетный период — 1000 руб., за предшествующий период — 800 руб., валюта баланса за отчетный год — 6000 руб., за предшествующий — 5000 руб.:

а) эффективность использования капитала возросла;

1. Показатели оборачиваемости характеризуют:

б) деловую активность;

1. Качественными показателями использования ресурсов являются:

в) фондоотдача.

1. Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна 20%,

прибыль до налогообложения - 12 млн. руб.,

средняя годовая стоимость капитала — 50 млн. руб.:

а) 1,2 оборота;

Решение

Оборачиваемость капитала организации рассчитывается по формуле:

Ок = N / К, где

N - выручка от продаж,

К - капитал организации.

Рентабельность продаж = прибыль / N.

20% = 12 млн. руб. / N

N = 12 / 0,2 = 60 млн. руб.

Тогда Ок = 60 / 50 = 1,2

Ответ: 1,2 оборота.

1. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота,а рентабельность продаж — 15%:

Рентабельность капитала = Рентабельность продаж * Оборачиваемость капитала

а) 18 %,

1. Рентабельность продукции определяется:

в) оборачиваемостью активов.

1. Коэффициент критической ликвидности показывает:

б) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы;

1. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, еслипо данным бухгалтерской отчетности

собственный капитал — 10800 тыс. руб.,

внеоборотные активы — 9200 тыс. руб.,

итого активы — 26 000 тыс. руб.:

а) 0,15;

1. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

а) собственного капитала к валюте баланса;

1. Для оценки платежеспособности организаций используется:

а) коэффициент абсолютной ликвидности;

1. Если в составе источников средств организаций 60% занимает Собственныйкапитал, то это говорит:

а) о достаточно высокой степени независимости;

1. Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов определяется как отношение:

а) себестоимости израсходованных материалов к средней величине запасов сырья и материалов;

1. Целью управления производственными запасами является:

г) все вышеперечисленное.

23. Наибольший период оборота имеют:

б) основные средства;

1. Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как:

а) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности;

1. Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия определяется:

б) на основе ранжирования дебиторской задолженности;

в) на основе разработанных фирмой кредитных стандартов;

3. Задачи

Задача 1.

Реализация продукции компании Х носит сезонный характер и баланс предприятия имеет вид (тыс. у. е.):

АКТИВЫ			ПАССИВЫ
	н. г.	к. г.		н. г.	к. г.
Постоянные активы	500	500	Акционерный капитал	400	410
			Долгосрочный заем	150	140
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	20	20
Дебиторская задолженность	80	20	Кредиторская задолженность:
Запасы	100	200	По товарам	30	50
			Начисленная заработная плата	15	10
			Начисленные налоги	15	10
			Краткосрочный банковский кредит	50	80
			Текущая часть долгосрочного долга	40	40
Итого текущие активы	200	240	Всего текущие обязательства	150	190
Всего активы	700	740	Всего пассивы	700	740

а) Как профинансировано увеличение оборотного капитала?

Ответ:

Оборотный капитал фирмы увеличился за счет увеличения количества запасов на к.г. И по итогам года сумма оборотных средств фирмы увеличилось на 40 тыс. у.е. (240 -200). Также по приведенным данным можно определить что в текущем периоде фирма уменьшила общую сумму дебиторской задолженности на 6 тыс. у.е.

б) По данным баланса фирмы Х определите величину фиксированного оборотного капитала компании и установите, какой политики придерживается предприятие для финансирования перманентного капитала и временного оборотного капитала.

Ответ:

В бухучете ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ не имеет фиксированного значения, но обычно он обозначает чистые текущие активы, т. е. текущие активы (ден. средства, задолженности по векселям к получению, рыночные ценные бумаги и др. активы ликвидного характера, дебиторы по расчетам и товарно-материальные запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (векселей и счетов к оплате, а также др. краткосрочной кредиторской задолженности и накопленных краткосрочных обязательств). Это превышение также называют свободным О.к. или избыточной ликвидностью, отражающей превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а следовательно, и возможности фирмы выполнить принятые обязательства в соответствующие сроки в последующем году

Таким образом, фиксированный оборотный капитал фирмы Х:

на н.г = 200 – 30 – 15 – 15 – 50 = 90 тыс. у.е.

на к.г. = 240 – 50 – 10 – 10 – 80 = 90 тыс. у.е.

Перманентный капитал – это собственный и заемный долгосрочный капитал, используемый предприятием.

Перманентный капитал на н.г. = 400 + 150 + 40 = 590 тыс. у.е.

Перманентный капитал на к.г. = 410 + 140 + 40 = 590 тыс. у.е.

Таким образом, перманентный капитал фирмы Х состоит из акционерного капитала, долгосрочного займа и текущей части долгосрочного долга. С учетом того, что на к.г. общая сумма долгосрочного займа уменьшилась, на 10 тыс. у.е., а акционерный капитал увеличился на эту же сумму – общий итог по перманентному капиталу не изменился, что говорит об эффективном использовании как долгосрочного так и собственного капитала компании.

Оборотный капитал может быть постоянным и временным. Постоянный оборотный капитал —это та сумма средств, которая требуется для создания товаров и услуг, необходимых для удовлетворения спроса на минимальном уровне. Средства, представляющие постоянный оборотный капитал, никогда не покидают хозяйственный процесс.

Временный, или переменный, оборотный капитал используется не всегда прибыльно. Например, деятельность по проекту, носящая сезонный или циклический характер и требует сравнительно большего объема инвестиций. Поэтому капитал, временно инвестируемый в текущие активы, следует получать из источников, которые позволят его возвратить, если он не используется.

Финансирование оборотного капитала может осуществляться на предприятии в соответствии с одной из перечисленных ниже стратегий финансирования оборотных средств:

1. Осторожная стратегия — значительная доля активов предприятия приходится на денежные средства, товарно-материальные запасы и ликвидные ценные бумаги.

2. Ограничительная стратегия — доля денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности сведена в активах предприятия к минимуму. Недостаток данной стратегии — то, что она приводит к высокому уровню кредиторской задолженности, идущей на покрытие переменной части оборотного капитала.

3. Умеренная стратегия — представляет собой нечто среднее между осторожной и ограничительной стратегиями. При данной стратегии предприятие в отдельные моменты времени может иметь излишние текущие активы, однако это рассматривается как плата за поддержание ликвидности предприятия на должном уровне.

Таким образом, рассматриваемую фирму Х можно отнести к 3 виду стратегии финансирования оборотного капитала.

Задача 2.

Оцените влияние хозяйственных операций на ликвидность, денежный поток и прибыль компании «Ореол». Совет директоров компании «Ореол» оценивает прогноз финансового положения компании на 2010 г. Соответствующие прогнозные документы представлены далее.

Таблица 1

Прогнозный счет прибылей и убытков на 2010 г., тыс. руб.

Показатели	Сумма
Выручка (нетто) от продажи продукции	600 000
Себестоимость проданной продукции	450 000
В том числе затраты сырья и материалов	150 000
Валовая прибыль	150 000
Управленческие расходы	120 000
В том числе амортизация	100000
Прибыль от продаж	30 000

Таблица 2

Прогнозный баланс на 31 декабря 2010 г., тыс. руб.

Показатели	Сумма
Основные средства	85 000
Имущество по первоначальной стоимости	40 000
Износ имущества	35 000
Машины и оборудование по остаточной стоимости	80 000
Текущие активы	120 000
Запасы	50 000
Дебиторская задолженность	60000
Денежные средства	10000
Краткосрочные обязательства	40000
Кредиторская задолженность поставщикам	40000
Чистые текущие активы	80 000
Капитал и резервы	165 000
Уставный капитал (простые акции по 1000 руб. за акцию)	100 000
Нераспределенная прибыль	65 000

Совет директоров намеревается расширить деятельность компании в начале года, следующего за 2010 г., и рассматривает с этой целью следующие предложения:

а)проведение бонусной эмиссии из расчета одной дополнительной простой ак­ции на две имеющихся в наличии. На эти цели компания направляет 50 000 тыс. руб. резервного фонда (часть нераспределенной прибыли) на увеличение акционер­ного капитала;

Нераспределенная прибыль уменьшится до (65 000 - 50 000) = 15 000 тыс. руб., акционерный капитал возрастет до (100 000 + 50 000) = 150 000 тыс. руб.

Это не повлияет на изменение ни оборотного капитала, ни денежных средств, ни прибыли;

б)продление срока коммерческого кредита с 30 до 45 дней;

При этом сумма кредиторской задолженности составит 60 000 тыс. руб. (60 000 тыс. руб. = = 40 000 тыс. руб. х 45дн. : 30 дн.)

Таким образом, коммерческий кредит возрастет на (60 000 - 40 000) = 20 000 тыс. руб.. Поскольку объем закупок материалов останется без изменений, сумма платежей уменьшится на 20 000 тыс. руб.. и на конец года, следующего за 200Х г., остаток на банковском счете возрастет на 20 000 тыс. руб. и составит 30 000 тыс. руб.

Это мероприятие не повлияет на затраты и прибыль, но приведет к изменению коэффициента текущей ликвидности:

(50 000 + 60 000 + 30 000)

60 000 = 2,33

в)ожидается переоценка машин и механизмов;

г)остаточная стоимость машин и механизмов (актив баланса) возрастет с
40000 до 60 000 тыс. руб.;

Пассив баланса (добавочный капитал) также увеличивается на 20 000 тыс. руб. Амортизационные отчисления возрастут на 2000 тыс. руб., прибыль уменьшится на столько же. Остальные параметры не изменятся;

д)получение долгосрочной ссуды в сумме 15 000 тыс. руб. 31 декабря года, сле­дующего за 2010 г.

Сальдо банковского счета увеличится на 15 000 тыс. руб. и составит 25 000 тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности составит = 3,375

(50 000 + 60 000 + 25 000) / 40 000 = 3,375

Ссуда получена 31 декабря и поэтому процент за кредит в рассматриваемом году не выплачивается и прибыль не изменяется.

Выполните расчеты и приведите их результаты на конец года, следующего за 2010 г., в табл. 3.

Таблица 3

Влияние хозяйственных операций на прибыль, денежные средства, ликвидность, тыс. руб.

Предложение	Прибыль	Сальдо банковского счета	Коэффициент текущей ликвидности
Без проведения мероприятий:	30 000	10 000	3
а) проведение бонусной эмиссии	30 000	10 000	3
б) продление срока коммерческого кредита	30 000	30 000	2,33
в) переоценка машин и механизмов	28 000	10 000	3
г) увеличение амортизационных отчислений	18 000	10 000	3
д) получение долгосрочной ссуды	30 000	25 000	3,375

Примечание. Налоги не учитываются.

Задача 3.

Компания «Сфинкс» получает ежедневные платежи в размере 40 000 у. е. Компания решила воспользоваться способом сбора и обработки платежей, который ускоряет доступность получаемых компанией денежных средств на 2 дня. Допустим, что возможный доход компании от инвестиций в ликвидные ценные бумаги составит 11% годовых, а годовой размер приростных затрат на ускоренную инкассацию денежных средств составляет 6500 у. е. Найдите чистый доход от использования более быстрого способа сбора платежей.

Не могу решить!!!!

ЭТО ИНВЕСТИЦИИ!!! ЧЕГО ТО В УСЛОВИИ НЕ ХВАТАЕТ!!!