1. I.                  ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

1. 1.                Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Предприятие не зависит от внешних кредиторов и определяется неравенствами:

∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0.

1. 2.                Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0.

1. 3.                Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:

• производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;
• незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОВИ ≥ 0.

1. 4.                Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОВИ< 0.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

1. 1.                наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

СОС=стр.490-стр.190-стр.230

01.01.2006 =6105-6730-0=-625

01.04.2006 =5571-5928=-357

01.07.2006 =5000-6943=-1943

01.10.2006 =4500-7728-3228

01.01.2007 =4620-8315=-3695

1. 2.                наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

СДИ= СОС+стр.590+стр.450

01.01.2006 =-625+0+0=-625

01.04.2006 =-357+0+0=-357

01.07.2006 =-1943+0+0=-1943

01.10.2006 =-3228+0+0=-3228

01.01.2007 =-3695+0+0=-3695

1. 3.                общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ОВИ=СДИ+стр.610

01.01.2006 =-625+4695=4070

01.04.2006 =-357+4200=3843

01.07.2006 =-1943+5172=3229

01.10.2006 =-3328+7175=3847

01.01.2007 =-3695+8542=4847

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат:

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

∆СОС=СОС-З=СОС - (стр.210+стр.220)

01.01.2006 =-625-(5875+936)=-7434

01.04.2006 =-357-(6254+911)=--7522

01.07.2006 =-1943-(6778+898)=-9619

01.10.2006 =-3328-(8786+920)=-13034

01.01.2007 =-3695-(10446+1011)=-15152

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

∆СДИ=СДИ-З=СДИ –(стр.210+стр.220)

01.01.2006 =-625-(5875+936)=-7434

01.04.2006 =-357-(6254+911)=--7522

01.07.2006 =-1943-(6778+898)=-9619

01.10.2006 =-3328-(8786+920)=-13034

01.01.2007 =-3695-(10446+1011)=-15152

• излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∆ОВИ=ОВИ –З=ОВИ –( стр.210+стр.220)

01.01.2006 =4070-(5875+936)=-2741

01.04.2006 =3843-(6254+911)=-3322

01.07.2006 =3229-(6778+898)=-4447

01.10.2006 =3847-(8786+920)=-5859

01.01.2007 =4847-(10446+1011)=-6610

показатели	тип финансовой ситуации
	абсолют. устойчив.	нормал. устойчив.	неустойч. состояние	кризисное состояние
1.∆СОС=СОС-З	∆СОС ≥0	∆СОС <0	∆СОС <0	∆СОС <0
2.∆СДИ=СДИ-З	∆СДИ ≥0	∆СДИ ≥0	∆СДИ <0	∆СДИ <0
3.∆ОВИ=ОВИ-З	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ <0

 

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. II.               ПОКАЗАТЕЛИ НА ОТЧЕТНЫЕ ДАТЫ

 

1. 1.     СРЕДНЕМЕСЯЧНАЯ ВЫРУЧКА

 

Среднемесячная выручка  рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

Ср. выручка = Валовая выручка организации по оплате/ Т,

где Т – кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006=21798/12=1816,5

01.04.2006=4557/3=1519

01.07.2006=6753/3=2251

01.10.2006=8546/3=2848,7

01.01.2007=9127/3=3042,3

 

2. ОБЩАЯ СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Степень платежеспособности общая определяется, как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

Ст. платежеспособ. общая = (стр.690 + стр.590)(форма №1)/ ср. выручку

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

РАСЧЕТЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

01.01.2006=(0+14145)/1816,5=7,79

01.04.2006=(0+13585)/1519=8,94

01.07.2006=(0+14619)/2251=6,49

01.10.2006=(0+17434)/2848,7=6,12

01.01.2007=(0+19772)/3042,3=6,5

 

1. 3.     КОЭФФИЦИЕНТ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТАМ И ЗАЙМАМ

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется, как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

Коэф. задол. = (стр.590 + стр.610)(форма №1)/ Ср. мес. выручка

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

01.01.2006=(0+4695)/1816,5=2,58

01.04.2006=(0+4200)/1519=2,76

01.07.2006=(0+5172)/2251=2,29

01.10.2006=(0+7175)/2848,7=2,52

01.01.2007=(0+8542)/3042,3=2,81

 

1. 4.    НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВНАИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

Рассчитывается как сумма по разделу 3 и раздела 4 минус итог по первому разделу.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =(6105+0)-6730=-625

01.04.2006 =(5571+0)-5928=-357

01.07.2006 =(5000+0)-6943=-1943

01.10.2006 =(4500+0)-7728=-3228

01.01.2007 =(4620+0)-8315=-3693

 

5. КОЭФФИЦИЕНТ АВТОНОМИИ (ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ)

 

Коэффициент автономии - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (КА) вычисляется, как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

КА = стр.490 / (стр.190 + стр.290)(форма №1).

         Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =6105/20250=0,30

01.04.2006 =5571/19156=0,29

01.07.2006 =5000/19619=0,25

01.10.2006 =4500/21934=0,20

01.01.20074620/24392=0,19

 

1. 6.     КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (КООС) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

КООС = стр.290(форма №1)/ ср-мес. выр.

         Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

 

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =13520/1816,5=7,44

01.04.2006 =13228/1519=8,71

01.07.2006 =12676/2251=5,63

01.10.2006 =14206/2848,7=4,99

01.01.200716077/3042,3=5,28

 

1. 7.     КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В РАСЧЕТАХ

Коэффициент оборотных средств в расчетах вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

Коэф. об. ср. в расчетах = (стр.290 –  стр. 210 – стр. 220 + стр. 215)(форма №1)/ ср-мес. выр

         Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует, в первую очередь, средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы  взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

01.01.2006=(13520-5875-936+0)/1816,5=3,70

01.04.2006=(13228-6254-91+0)/1519=3,99

01.07.2006=(12676-6778-898+0)/2251=2,22

01.10.2006=(14206-8786-920+0)/2848,7=1,58

01.01.2007=(16077-10446-1011+0)/3042,3=1,52

 

1. 8.     РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА (%)

 

Рентабельность оборотного капитала (РОК) вычисляется, как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств.

РОК = стр. 160(форма №2) / стр. 290(форма №1)*100%

         Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =(131/13520)*100%=0,97%

01.04.2006 =(-510/13228)*100%=-3,85%

01.07.2006 =(1635/12676)*100%=12,9%

01.10.2006 =(2824/14206)*100%=19,88%

01.01.2007 =(2739/16077)8100%=17,03%

 

1. 9.    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА, %

 

Рентабельность собственного капитала (РСК) характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

РСК = Чистая прибыль(Ф2. стр 190)/Собственный капитал(стр 490)

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =(131/6 105)*100%=2,15%

01.04.2006 =(-510/5 571)*100%=9,15%

01.07.2006 =(1635/5000)*100%=32,7%

01.10.2006 =(2824/4500)*100=62,76%

01.01.2007 =(2739/4620)*100=59,29%

 

1. 10.                       ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВНЕОБОРОТНОГО КАПИТАЛА (ФОНДООТДАЧА)

 

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов.Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:

 

где    ВР - выручка от реализации,

ОС - среднегодовая стоимость основных средств

По данным баланса эту величину можно получить следующим образом: с. 010 (ф.2)/с. 120(ф.1). При рассмотрении показателя фондоотдачи как и любого другого, следует помнить, что его величина зависит от характера деятельности предприятия и нельзя, например, сказать, что фонды одного предприятия более, либо менее "рентабельны" в смысле фондоотдачи. Так, например, если предприятие практически не имеет собственных основных средств на балансе, а берет их в аренду, то, следовательно фондоотдача по собственным основным средствам у него будет гораздо выше, чем у предприятия - арендодателя. В таком случае было бы правильнее анализировать стоимость основных фондов, учитывая и находящиеся на забалансовых счетах.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =21798/6570=3,31

01.04.2006 =4557/5769=0,79

01.07.2006 =6753/6782=0,99

01.10.2006 =8546/7568=1,13

01.01.2007 =9127/8153=1,12

 

1. 11.                      РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ В ПРЕДПРИЯТИЕ, %

 

 

            Рентабельность вложений в предприятие определяется как процентное отношение балансовой или чистой  прибыли  к  стоимости  имущества предприятия,  характеризует  уровень  продаж  на  один  рубль   вложений   в имущество предприятия

 

Рентабельность вложений в предприятие=стр.140 формы N 2/стр. 700

 

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 =(349/20250)*100%=1,72%

01.04.2006 =(-510/19156)*100%=2,66%

01.07.2006 =(1635/19619)*100%=8,33%

01.10.2006 =(2824/21934)*100%=12,87%

01.01.2007 =(2739/24392)*100%=11,23%

 

 

 

1. 12.                      ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ДНЕЙ

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднему за расчетный период значению дебиторской задолженности. Показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. Иногда этот показатель рассчитывают как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности к среднему за расчетный период значению дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):  средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса) / объем дневных продаж

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 ОДП =21798/360=60,5

01.04.2006 ОДП =4557/90=50,6

01.07.2006 ОДП =6753/90=75

01.10.2006 ОДП=8546/90=95

01.01.2007 ОДП=9127/90=101,4

 

1. 13.                      ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ДНЕЙ

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднему за расчетный период значению кредиторской задолженности. Показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Иногда этот показатель рассчитывают как отношение суммы погашенной кредиторской задолженности к среднему за период значению кредиторской задолженности

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 ОДП =21798/360=60,5

01.04.2006 ОДП =4557/90=50,6

01.07.2006 ОДП =6753/90=75

01.10.2006 ОДП=8546/90=95

01.01.2007 ОДП=9127/90=101,4

 

01.01.2006 ОКЗ =9450/60,5=156,2

01.04.2006 ОКЗ =9385/50,6=185,5

01.07.2006 ОКЗ =9447/75=126

01.10.2006 ОКЗ =10259/95=108

01.01.2007 ОКЗ =11230/101,4=110,8

 

1. 14.                      ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА, ДНЕЙ

 

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

Оц= Оборачиваемость ДЗ+Оборачиваемость Запасов

При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и полочением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации

Продолжительность финансового цикла. Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

 

где    ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях),

Об кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

01.01.2006 ОЦ=107,5+97,1=204,6

01.04.2006 ОЦ=118,3+123,6=241,9

01.07.2006 ОЦ=66,7+90,4=157,1

01.10.2006 ОЦ=47,4+92,5=139,9

01.01.2007 ОЦ=45,6+103=148,6

 

01.01.2006=204,6-156,2=48,4

01.04.2006 =241,9-185,5=56,4

01.07.2006 =157,1-126=31,1

01.10.2006 =139,9-108=31,9

01.01.2007 =148,6-110,8=37,8

 

1. 15.                      ОБОРАЧИВАМЕОСТЬ ЗАПАСОВ, ДНЕЙ

 

 

Оборачиваемость запасов - отношение себестоимости продукции к среднегодовому значению запасов. Показывает, насколько хорошо компания распоряжается товарно-материальными запасами. Иногда этот показатель рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней за расчетный период величине запасов.

Оборачиваемость запасов=средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса) / объем дневных продаж

 

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

01.01.2006 ОДП =21798/360=60,5

01.04.2006 ОДП =4557/90=50,6

01.07.2006 ОДП =6753/90=75

01.10.2006 ОДП=8546/90=95

01.01.2007 ОДП=9127/90=101,4

 

01.01.2006 =5875/60,5=97,1

01.04.2006 =6254/50,6=123,6

01.07.2006 =6778/75=90,4

01.10.2006 =8786/95=92,5

01.01.2007 =10446/101,4=103

 

1. 16.                      ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА, ДНЕЙ

 

 

Производственный цикл – один из важнейших показателей  технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия  по объему выпуска продукции и затраты на ее производство

2) либо финансово-производственный цикл который надо рассчитывать по формуле

ФПЦ = (Раб. время * оборотные средства)/(прямые затраты * объем продаж)

Но в условиях данной работы отсутствую необходимые показатели.

 

1. 17.                      РАСЧЕТНАЯ ПОТРЕБНОСТЬ В СРЕДСТВАХ, ТЫС. РУБ.

 

Рассчитывается делением исследуемого периода на коэффициент оборотных средств.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Расчетная потребность в оборотных средствах

 

01.01.2006 =360/3,7=97,3

01.04.2006 =90/3,99=22,55

01.07.2006 =90/2,22=40,54

01.10.2006 =90/1,58=56,9

01.01.2007 =90/1,52=59,2